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2016-10-18

你的投资人并不准备与你白头偕老,你要首先学会杀猪而不是杀龙

在近期举办的「好项目都到龙华来」——暨 2016 年龙华新区青年创新创业大赛展示交流和项目路演会中,作为一名驰骋投资圈多年的专业人士,松禾创新孵化器总经理张云鹏分享了其对创业投资的理解,以及投资人眼中的好企业,以下内容整理自其在会上的演讲。

创业投资的特点

在宣讲会中,张云鹏谈到,做为创业投资的对象,创业企业都会经历死亡谷的阶段,而许多企业往往会死在这个阶段,这是因为,大部分中小型企业都会遇到资源不足的问题,资金不足是其中一个方面,缺人则是另一个更为重要的因素,公司很难像大公司那样有完整的人员架构。另外,每个创业企业必定会存在自己的短板,包括的市场、管理等。

创业投资投的是人和团队。投资人需要充分考虑好风险,这对企业的后续发展有一定的好处。而不懂得这一点的投资者在选择投资项目的时候一心只想赚钱。其实,投资者难免会遇到风险并面临抉择,或许只需经历一个低谷就能熬过去,但往往有人会把问题扩大化。

创业投资者应具备风险意识。所谓风险投资,就是越有风险越投资,没有风险不投资,这也就意味着投资者前期应对其投资企业未来的不确定性得有一定的风险承受能力。

创业投资不追求与企业白头偕老。张云鹏表示,「对所投资的企业,我们并不会长期持有,而是选在在适当的时候退出,不管其发展势头有多好,我们都会转投下一个好项目,也就是说,我们永远在挖掘新的希望。」

「另外,对于投资的企业,我们不谋求短期的分红,而是取其三到五年后股权的整体变现。这期间,企业可用利润做进一步推广,得到更好的发展。」

创业投资喜欢什么样的企业?

市场容量足够大

对于风险投资来说,在选择投资企业时,他们首先考虑的是市场,也就是说,企业得拥有足够大的市场空间,不管风险有多大,首先要让投资者有足够的想象空间,而能否实现则是另一回事。「如果一个企业的天花板是做 2000 万的销售额,600 万的净利润,那么,这不是我们想投资的对象。」张云鹏举例说道。

有明确的经营目标

这个时代发展的非常快,企业往往会在经营半年或一年后做出相应的战略调整。而这个过程必须是经过深思熟虑的,企业要在充分的调研和准备下进行战略调整,并不能在遇到一点困难的情况下,就轻易改变方向。

团队管理

在企业团队管理方面,张云鹏表示:「宁投二流技术,一流团队,不投一流技术,二流团队。」这是因为,技术不行可以花钱解决,但人不行,也就什么都谈不了。

「作为一个创业者,最大的能力是永远要发现比你能力更强的人,并能为你服务,也是创业者最大的任务,创始人可能不是企业里最强的,也可能在许多方面不如下属,所以得寻找专业的人为自己所用。」

另外,团队应该是学习型团队,只有持续的学习才能保证自己和企业的成长,不至于在快速发展的社会中被淘汰。创业企业还得擅长与人合作,具备强大的市场拓展能力。

具备创新的能力

所有创业者和投资者都在关注技术进步,预测技术的走势,所有互联网企业以及应用型企业,他们的成功都建立在技术进步的基础上。

但我们还要警惕「杀龙术」这个技术的伪命题(在会杀龙和会杀猪的人之间进行挑选,肯定要选择会杀猪的,因为世界上根本就没有龙)。「你做的技术过分超前,往往会难以活到发展起来的那天。」

拥有核心竞争力

「不要认为,是否处于行业领先都无所谓,在行业领先的往往最容易和市场上最优秀的人合作,一旦他们合作,你就很难追赶得上了。」张云鹏说道,除了技术,企业的核心竞争力还可以体现在以下方面:

成本优势,以一家全球最大的游戏开发公司为例,能在最短的时间内给予员工培训是该公司重要企企业文化,因此,开发人员的成长非常快,有足够高的产出比,「相当于每个人拿着 8000 块的工资干了 2 万块的活」。

超强的执行力,无论你展示的商业计划书、PPT 有多完美,多么有情怀,投资人最终还是得看你的团队执行力,将工作落实到实际的运作中。

编辑:林亿

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关于松禾创新孵化器:

松禾创新孵化器由深港产学研与松禾资本于 2015 年联合发起设立,受托管理松禾资本的早期项目专项基金「松禾创新基金」,目前旗下管理创新一号(1.6 亿),创新二号(3.2 亿)两支基金,累计已投资项目 50 余个。包括悦动圈、杰普特、银河数娱、视+、乐聚机器人等优秀项目。

松禾创新孵化器下设立两处独立孵化空间,其中南山基地空间超过 1500 平方米,专注于泛娱乐、大数据和互联网金融领域的投资与孵化。

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